Was ist der Beleihungsauslauf?

Der Beleihungsauslauf (oder auch das Loan-to-value ratio) ist das Verhältnis zwischen der Höhe des Immobilienkredits und dem Beleihungswert der Immobilie. Er zeigt an, wie hoch das Risiko einer Finanzierung ist.

Nimmst du zum Beispiel einen Kredit von 300.000 € auf, um eine Wohnung zu finanzieren, die einen Beleihungswert von 400.000 € hat, so hast du einen Beleihungsauslauf von 75 %.

$\text{Beleihungsauslauf} = \dfrac{\text{Darlehensbetrag}}{\text{Beleihungswert}}$

In unserem Beispiel von oben also

$\text{Beleihungsauslauf} = \dfrac{300.000 €}{400.000 €} = 0,75 = 75 \%$

Je niedriger der Beleihungsauslauf bei deiner Immobilienfinanzierung ist, desto geringer ist das Risiko für die Bank, und desto besser werden deine Zinsen sein.

Sind Beleihungswert und Kaufpreis identisch?

Wichtig ist bei der Berechnung des Beleihungsauslaufs darauf zu achten, dass der Beleihungswert nicht unbedingt dem Kaufpreis der Immobilie entsprechen muss.

Kaufst du eine Immobilie zu einem sehr hohen Preis ein, so kann es sein, dass der Beleihungswert deutlich unter dem Kaufpreis der Immobilie liegt.

In diesem Fall könnte dein Beleihungsauslauf damit sehr viel höher liegen als du denkst.

Um das zu verdeutlichen, lass’ uns ein weiteres Beispiel ansehen, in dem du eine Immobilie für 400.000 € kaufst, die aber, gemäß der Bank bei der du den Kredit aufnimmst, nur einen Beleihungswert von 300.000 € hat.

Nehmen wir an, du möchtest diese Immobilie nun mit 300.000 € beleihen. Du hast nun nicht wie im ersten Beispiel einen Beleihungsauslauf von 75 %, sondern von 100 %:

$\text{Beleihungsauslauf} = \dfrac{\text{Darlehensbetrag}}{\text{Beleihungswert}} = \dfrac{300.000 €}{300.000 €} = 100 \%$

Wie berechnet man den Beleihungsauslauf?

Den Beleihungsauslauf berechnest du, indem du den Darlehensbetrag, den du aufnimmst, durch den Beleihungswert der Immobilie, die den Kredit besichert, teilst:

$\text{Beleihungsauslauf} = \dfrac{\text{Darlehensbetrag}}{\text{Beleihungswert}}$

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